ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Открытым паевым инвестиционным фондом облигаций "Русь-Капитал — Рантье" под управлением Управляющей компании "Русь-Капитал"

(общество с ограниченной ответственностью)

Зарегистрированы ФСФР России 30 ноября 2006 г. за № 0679-94120644

I. Общие положения

1. Название открытого паевого инвестиционного фонда — Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций "Русь-Капитал — Рантье" под управлением Управляющей компании "Русь-Капитал" (общество с ограниченной ответственностью) (далее именуется — фонд).

Краткое название фонда: ОПИФО "Русь-Капитал — Рантье" под управлением УК "Русь-Капитал" (ООО).

2. 
   Тип фонда — открытый.
   
3. 
   Полное фирменное наименование управляющей компании фонда — Управляющая компания "Русь-Капитал" (общество с ограниченной ответственностью) (далее именуется — управляющая компания).
   
4. 
   Место нахождения управляющей компании: 121471, Российская Федерация, г. Москва, ул. Гродненская, д.З.
   
5. 
   Лицензия управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00036 от 26 июня 2000 г., выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
   
6. 
   Полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда — Открытое акционерное общество "СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ ПЕНСИОННЫХ, ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ "СПЕЦИАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ" (далее именуется — специализированный депозитарий).
   
7. 
   Место нахождения специализированного депозитария: Российская Федерация, 115035, г. Москва, ул. Садовническая, д. 75.
   
8. 
   Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 4 октября 2000г. № 22-000-1-00013, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
   
9. 
   Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие фонд, другой депозитарий.
   

10. 
    Полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда - Открытое акционерное общество "СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ ПЕНСИОННЫХ, ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ "СПЕЦИАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ".
    
11. 
    Место нахождения лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев: Российская Федерация, 115035, г. Москва, ул. Садовническая, д. 75.
    
12. 
    Лицензия лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 4 октября 2000 г. № 22-000-1-00013, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
    
13. 
    Полное фирменное наименование аудитора фонда — Общество с ограниченной ответственностью Аудиторская служба "РЦБ-Деловая Перспектива" (далее именуется — аудитор).
    

10. 
    Место нахождения аудитора фонда: Российская Федерация, 103009, г. Москва, ул. Тверская, д. 10, стр. 2.
    

10. 
    Лицензия аудитора на осуществление аудиторской деятельности от 17 января 2003 г. № Е 003285, выдана Министерством финансов РФ.
    
11. 
    Правила доверительного управления фондом (далее именуются — правила фонда) определяют условия доверительного управления фондом.
    

Учредитель доверительного управления передает имущество в доверительное управление управляющей компании для объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления и включения его в состав фонда на определенный срок, а управляющая компания обязуется осуществлять управление имуществом в интересах учредителя доверительного управления.

Присоединение к договору доверительного управления фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией.

17. Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом учредителей доверительного управления — владельцев инвестиционных паев (далее именуются — владельцы инвестиционных паев) и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединение к договору доверительного управления фондом означает отказ владельцев инвестиционных паев от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее фонд.

18. 
    Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего фонд.
    
19. 
    Срок формирования фонда начинается 4 декабря 2006 года. Срок формирования фонда заканчивается 31 января 2007 года, либо ранее, по достижении стоимости имущества фонда равной 2 500 000 (Два миллиона пятьсот тысяч) рублей.
    
20. 
    В случае если по окончании срока формирования фонда стоимость имущества оказалась менее суммы, по достижении которой фонд является сформированным, договор доверительного управления фондом со всеми владельцами инвестиционных паев прекращает свое действие. В этом случае фонд подлежит прекращению в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах". Вознаграждения, начисленные управляющей компании, специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и аудитору, не выплачиваются, а расходы, связанные с доверительным управлением фондом и прекращением фонда, не возмещаются.
    

21. 
    Дата окончания срока действия договора доверительного управления фондом — 31 декабря 2020 года.
    

21. 
    Срок действия договора доверительного управления может быть продлен. Срок действия договора доверительного управления фондом считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев к моменту окончания срока действия договора, предусмотренного правилами фонда.
    

II. Инвестиционная декларация

23. 
    Целью инвестиционной политики управляющей компании является долгосрочное вложение средств в ценные бумаги для достижения прироста стоимости имущества, входящего в состав фонда.
    

23. 
    Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в:
    

• 
  государственные ценные бумаги Российской Федерации;
  
• 
  государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
  
• 
  муниципальные ценные бумаги;
  
• 
  акции российских открытых акционерных обществ, за исключением акций российских акционерных инвестиционных фондов;
  
• 
  облигации российских хозяйственных обществ, государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект;
  
• 
  инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, относящихся к категориям фондов денежного рынка или фондов облигаций;
  
• 
  ценные бумаги иностранных государств;
  
• 
  ценные бумаги международных финансовых организаций;
  
• 
  акции иностранных акционерных обществ;
  
• 
  облигации иностранных коммерческих организаций.
  

В состав активов фонда могут входить денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях.

Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в обыкновенные и привилегированные акции российских и иностранных эмитентов, относящихся к следующим отраслям экономики:

• 
  Авиационная промышленность
  
• 
  Авиационный транспорт
  
• 
  Автомобильная промышленность
  
• 
  Автомобильное хозяйство
  
• 
  Внутренний водный транспорт
  
• 
  Газовая промышленность
  
• 
  Геология и разведка недр, геодезическая и гидрометеорологическая службы
  
• 
  Деревообрабатывающая промышленность
  
• 
  Другие промышленные производства
  
• 
  Железнодорожный транспорт необщего пользования
  
• 
  Жилищное хозяйство
  
• 
  Заготовки
  
• 
  Здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение
  
• 
  Информационно-вычислительное обслуживание
  
• 
  Комбикормовая промышленность
  
• 
  Коммунальное хозяйство
  
• 
  Культура и искусство
  
• 
  Легкая промышленность
  
• 
  Лесное хозяйство
  
• 
  Лесозаготовительная промышленность
  
• 
  Лесохимическая промышленность
  
• 
  Магистральный трубопроводный транспорт
  
• 
  Материально-техническое снабжение и сбыт
  
• 
  Машиностроение для легкой и пищевой промышленности и бытовых приборов
  
• 
  Медицинская промышленность
  
• 
  Метрополитенный транспорт общего пользования
  
• 
  Микробиологическая промышленность
  
• 
  Морской транспорт
  
• 
  Мукомольно-крупяная промышленность
  
• 
  Мясная и молочная промышленность
  
• 
  Наземный железнодорожный транспорт общего пользования
  
• 
  Народное образование
  
• 
  Наука и научное обслуживание
  
• 
  Непроизводственные виды бытового обслуживания населения
  
• 
  Нефтедобывающая промышленность
  
• 
  Нефтеперерабатывающая промышленность
  
• 
  Оборонная промышленность
  
• 
  Общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка
  
• 
  Общественные объединения
  
• 
  Операции с недвижимым имуществом
  
• 
  Парфюмерно-косметическая промышленность
  
• 
  Пищевкусовая промышленность
  

• 
  Полиграфическая промышленность
  
• 
  Приборостроение
  
• 
  Промышленность межотраслевых производств
  
• 
  Промышленность металлических конструкций и изделий
  
• 
  Промышленность средств вычислительной техники
  
• 
  Промышленность средств связи
  
• 
  Промышленность строительных материалов
  
• 
  Прочие виды деятельности сферы материального производства
  
• 
  Прочие виды производства машиностроения
  
• 
  Прочие виды транспорта
  
• 
  Радиопромышленность
  
• 
  Рыбная промышленность
  
• 
  Связь
  
• 
  Сельское хозяйство
  
• 
  Сланцевая промышленность
  
• 
  Станкостроительная и инструментальная промышленность
  
• 
  Стекольная и фарфоро-фаянсовая промышленность
  
• 
  Строительно-дорожное и коммунальное машиностроение
  
• 
  Строительство
  
• 
  Судостроительная промышленность
  
• 
  Телекоммуникации
  
• 
  Топливная промышленность
  
• 
  Торговля и общественное питание
  
• 
  Торфяная промышленность
  
• 
  Тракторное и сельскохозяйственное машиностроение
  
• 
  Трамвайный транспорт
  
• 
  Транспортное машиностроение
  
• 
  Троллейбусный транспорт
  
• 
  Тяжелое, энергетическое и
  
• 
  Угольная промышленность
  
• 
  Управление
  
• 
  Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение
  
• 
  Химическая и нефтехимическая промышленность
  
• 
  Химическое и нефтяное машиностроение
  
• 
  Цветная металлургия
  
• 
  Целлюлозно-бумажная промышленность
  
• 
  Черная металлургия
  
• 
  Шоссейное хозяйство
  
• 
  Электронная промышленность
  
• 
  Электротехническая промышленность
  
• 
  Электроэнергетика
  

Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в облигации, эмитентами которых могут быть:

• 
  федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;
  
• 
  органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации;
  
• 
  органы местного самоуправления;
  
• 
  иностранные государства;
  
• 
  международные финансовые организации;
  
• 
  российские и иностранные юридические лица.
  

Ценные бумаги, в которые инвестируется имущество, составляющее фонд, могут быть как включены, так и не включены в котировальные списки фондовых бирж.

В состав активов фонда могут приобретаться только ценные бумаги, по которым на дату заключения договора, на основании которого они приобретаются, или на предшествующую дату имеются признаваемые котировки. Указанное требование не распространяется на инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, ценные бумаги, включенные в котировальный список "А" (первого или второго уровня) фондовой биржи, а также на государственные ценные бумаги Российской Федерации, условиями эмиссии и обращения которых предусмотрено их вторичное обращение на рынке ценных бумаг, приобретаемые при их размещении в форме аукциона.

Акции иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций могут входить в состав активов фонда при условии, что они прошли процедуру листинга на фондовых биржах, находящихся на территории государств, с государственными органами которых, осуществляющими контроль на рынке ценных бумаг, федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг заключены в установленном порядке соглашения о взаимодействии и обмене информацией.

Сделки с опционами, а также форвардные и фьючерсные контракты за счет имущества, составляющего фонд, могут совершаться только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов паевого инвестиционного фонда.

В состав активов фонда не могут входить:

• 
  ценные бумаги, выпущенные управляющей компанией, специализированным депозитарием или аудитором фонда, а также их аффилированными лицами, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальный список фондовой биржи;
  
• 
  инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, если такие паевые инвестиционные фонды находятся в доверительном управлении (управлении) той же управляющей компании, в доверительном управлении которой находится фонд;
  
• 
  государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не включенные в котировальные списки фондовых бирж;
  
• 
  ценные бумаги иностранных государств и ценные бумаги международных финансовых организаций, не включенные в перечень, утвержденный федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
  

Приобретение иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте в состав активов Фонда осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о валютном регулировании и валютном контроле.

В течение срока формирования фонда его активы может составлять только имущество, внесенное владельцами инвестиционных паев.

25. Структура активов фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:

• 
  денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
  
• 
  оценочная стоимость акций российских открытых акционерных обществ и акций иностранных акционерных обществ может составлять не более 40 процентов стоимости активов;
  
• 
  оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, ценных бумаг международных финансовых организаций, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций может составлять не более 20 процентов стоимости активов;
  
• 
  не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного месяца оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, облигаций российских хозяйственных обществ, облигаций иностранных коммерческих организаций, ценных бумаг международных финансовых организаций и ценных бумаг иностранных государств должна составлять не менее 50 процентов стоимости активов;
  
• 
  оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации или государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации одного выпуска может составлять не более 35 процентов стоимости активов;
  
• 
  оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации) может составлять не более 15 процентов стоимости активов;
  
• 
  оценочная стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, за исключением инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов, может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
  
• 
  оценочная стоимость акций российских акционерных обществ и облигаций российских хозяйственных обществ, включенных в котировальный список И" фондовых бирж, а также не включенных в котировальные списки фондовых бирж, может составлять не более 50 процентов стоимости активов;
  
• 
  оценочная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
  
• 
  количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда;
  
• 
  общий размер обязательств по опционам, а также форвардным и фьючерсным контрактам, по сделкам, совершенным в целях уменьшения риска снижения стоимости активов фонда, не может составлять более 10 процентов стоимости активов фонда.
  

Настоящий пункт вступает в силу по завершении формирования фонда.

26. Описание рисков, связанных с инвестированием.

Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций в фонд. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего фонд.

Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться, в зависимости от изменения рыночной стоимости объектов инвестирования.

Риски инвестирования в ценные бумаги включают, но не ограничиваются следующими рисками:

• 
  политические и экономические риски, связанные с возможностью изменения политической ситуации, экспроприации, национализации, проведения политики, направленной на ограничение инвестиций в отрасли экономики, являющиеся сферой особых государственных интересов, падением цен на энергоресурсы и прочими обстоятельствами;
  
• 
  системный риск, связанный с неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обязательства. К системным рискам относится риск банковской системы;
  
• 
  рыночный риск, связанный с колебаниями курсов валют, процентных ставок, цен финансовых инструментов;
  
• 
  кредитный риск, связанный, в частности, с возможностью неисполнения принятых обязательств со стороны эмитентов ценных бумаг и контрагентов по сделкам;
  
• 
  риск рыночной ликвидности, связанный с потенциальной невозможностью реализовать активы по благоприятным ценам;
  
• 
  операционный риск, связанный с возможностью неправильного функционирования оборудования и программного обеспечения, используемого при обработке транзакций, а также неправильных действий или бездействия персонала организаций, участвующих в расчетах, осуществлении депозитарной деятельности и прочими обстоятельствами;
  
• 
  регуляционный риск, связанный с непредсказуемостью изменений действующего законодательства, а также с несовершенством законов и прочих нормативных документов, касающихся рынка ценных бумаг;
  
• 
  риск возникновения форс-мажорных обстоятельств, таких как природные катаклизмы и военные действия.
  

Управляющая компания предпримет все необходимые действия для обеспечения полной достоверности и правдивости информации, на основе которой будет осуществляться приобретение ценных бумаг. Результаты деятельности управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов фонда в будущем, и решение о покупке паев фонда принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, его инвестиционной декларацией и оценки соответствующих рисков.

III. Права и обязанности управляющей компании

27. Управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении имущества, составляющего фонд.

Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона будет информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования управляющей компании сделана пометка "Д.У." и указано название фонда.

При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она несет обязательства перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.

28. Управляющая компания вправе:

• 
  без специальной доверенности осуществлять все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими фонд, в том числе право голоса по голосующим ценным бумагам;
  
• 
  предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению фондом;
  
• 
  совершать сделки с опционами, а также форвардные и фьючерсные сделки за счет имущества, составляющего фонд, только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов фонда. При этом общий размер обязательств по опционам, а также форвардным и фьючерсным контрактам не может составлять более 10 процентов стоимости активов фонда;
  
• 
  передать свои права и обязанности по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
  

• 
  принять решение о прекращении фонда.
  

29. Управляющая компания обязана:

• 
  осуществлять доверительное управление фондом в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", другими федеральными законами, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правилами фонда;
  
• 
  действовать разумно и добросовестно, осуществлять доверительное управление фондом в интересах владельцев инвестиционных паев;
  
• 
  передавать в специализированный депозитарий имущество, составляющее фонд, для учета и (или) хранения, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное;
  
• 
  передавать в специализированный депозитарий незамедлительно копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего фонд, с момента их составления или получения.
  

30. Управляющая компания не вправе:

• 
  распоряжаться имуществом, составляющим фонд, без согласия специализированного депозитария, за исключением распоряжения ценными бумагами в целях исполнения сделок, совершенных через организаторов торговли;
  
• 
  приобретать за счет имущества, составляющего фонд, объекты, не предусмотренные инвестиционной декларацией фонда;
  
• 
  совершать сделки, в результате которых будут нарушены требования Федерального закона "Об инвестиционных фондах", нормативных правовых актов Российской Федерации, нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правил фонда;
  

• 
  безвозмездно отчуждать имущество, составляющее фонд;
  

• 
  принимать на себя обязанность по передаче имущества, которое в момент принятия такой обязанности не составляет фонд, за исключением сделок с ценными бумагами, совершаемых через организатора торговли, правила которого предусматривают поставку против платежа;
  
• 
  получать на условиях договоров займа и кредитных договоров денежные средства, подлежащие возврату за счет имущества, составляющего фонд, не иначе как в целях использования этих средств для выкупа (погашения) инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих фонд. При этом совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего фонд, по всем договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 10 процентов стоимости чистых активов фонда. Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору (включая срок продления) не может превышать 3 месяца;
  

• 
  предоставлять займы за счет имущества, составляющего фонд;
  

• 
  использовать имущество, составляющее фонд, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с доверительным управлением данным фондом, или для исполнения обязательств третьих лиц;
  
• 
  приобретать за счет имущества, составляющего фонд, объекты инвестирования у своих аффилированных лиц, за исключением ценных бумаг, включенных в листинг организатора торговли;
  
• 
  приобретать за счет имущества, составляющего фонд, инвестиционные паи иных паевых инвестиционных фондов, находящихся в ее доверительном управлении;
  
• 
  приобретать имущество, составляющее фонд, за исключением случаев получения вознаграждения в соответствии с правилами фонда, а также возмещения суммы собственных денежных средств, использованных управляющей компанией для выкупа инвестиционных паев (выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев). При этом взимание управляющей компанией процентов за пользование ее денежными средствами не допускается;
  
• 
  отчуждать собственное имущество в состав имущества, составляющего фонд, находящийся в ее доверительном управлении;
  
• 
  приобретать в состав имущества, составляющего данный фонд, ценные бумаги, выпущенные управляющей компанией, специализированным депозитарием или аудитором фонда, а также их аффилированными лицами, за исключением ценных бумаг, включенных в листинг организатора торговли.
  

следующая страница>