Методология оценки, реализуемая в ПИК «СтОФ»

Составители: А.П. Ковалев, П.В. Фадеев, Б.С. Алихашкин, В.В. Евтюшкин

Москва 2011

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Программно-информационный комплекс «СтОФ» разработан специалистами ЗАО «КОДИНФО», при сотрудничестве с ФГУП «Научно-исследовательский институт проблем социально-экономической статистики Российского статистического агентства» (ГУП «НИИ Статистики Росстата»), по заказу ООО «КОДИНФО СОФТ». Комплекс предназначен для определения рыночной стоимости материальных активов предприятий и организаций.

Сфера применения комплекса охватывает ситуации, требующие применения методов массовой оценки, а также случаи оценки универсального и редкого специализированного оборудования. Среди случаев применения методов массовой оценки выделяют:

• 
  реструктуризацию;
  
• 
  банкротство;
  
• 
  отчуждение собственности;
  
• 
  определение вклада в уставном капитале;
  
• 
  переоценка основных фондов и изменение налогооблагаемой базы.
  

В рамках указанной сферы применения ПИК «СтОФ» позволяет решать следующие задачи:

• 
  расчет полной стоимости воспроизводства методом индексации с помощью ценовых индексов;
  
• 
  подготовка исходных данных для нахождения полной стоимости воспроизводства путем построения статистических моделей затратного типа;
  
• 
  подбор, корректировка и нахождение ценовой информации по аналогам при реализации сравнительного подхода;
  
• 
  расчет физического и совокупного износа.
  

В целом же применение комплекса позволяет автоматизировать процесс предоставления оценочных услуг, уменьшая субъективизм в оценочной деятельности, снижая расходы на оценку, ускоряя процесс оценки и способствуя переходу к методологии, соответствующей требованиям законодательства и стандартам оценки.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Балансовая стоимость – стоимость имущества, отражаемая в балансе предприятия. [7]

Восстановительная (полная восстановительная) стоимость – сумма затрат, которые должно было бы осуществить предприятие, владеющее основными средствами, если бы оно полностью заменила данный объект на аналогичный объект по рыночным ценам и тарифам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение (строительство, изготовление), транспортировку и установку объекта. Следует отметить, что в восстановительной стоимости не учитывается износ объекта. [7]

Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний. [3]

Износ - потеря стоимости или обесценение объекта, происходящее в процессе его функционирования и (или) хранения под влиянием ряда факторов. [7]

Идентичный объект - объект, который полностью похож на объект оценки по конструкции, материалам, оснащению, устройству и характеристикам. Идентичный объект имеет то же обозначение модели и модификации, что и оцениваемый объект; у них одна комплектация и один изготовитель. [7]

Коэффициент износа – износ, измеряемый в процентах или долях. [6]

Коэффициент пересчета - это базисный ценовой индекс, показывающий изменение цен в товарной группировке по коду ОКОФ, к которой относится оцениваемый объект, за период от даты балансовой стоимости до даты оценки.

Коэффициент эластичности спроса - представляет собой соотношение процентного изменения объема спроса и процентного изменения цены. Для коэффициента эластичности спроса, принято игнорировать отрицательный знак, и брать только абсолютную величину показателя. [12]

Ликвидационная стоимость - расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества.[4]

Нормативный срок службы - календарная продолжительность эксплуатации машины от момента ее изготовления (ввода в эксплуатацию) до наступления предельного состояния, когда дальнейшая эксплуатация машины становится невозможной по экономическим, техническим и другим причинам. [7]

Объект-аналог - объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость. [3]

Остаточная стоимость - стоимость объектов имущества, равная первоначальной стоимости, если объект не переоценивался, или последней восстановительной стоимости, если объект подвергался переоценке, за вычетом суммы начисленной амортизации. [7]

Основные фонды - это произведенные активы, используемые неоднократно или постоянно в течение длительного периода, но не менее одного года, для производства товаров, оказания рыночных и нерыночных услуг. Основные фонды состоят из материальных и нематериальных основных фондов. [5]

Первоначальная стоимость – сумма фактических затрат предприятия на приобретение, сооружение и изготовление объекта по состоянию на дату его постановки на учет. [7]

Полная стоимость воспроизводства - это стоимость воспроизводства без учета износа. В качестве меры стоимости при определении полной стоимости воспроизводства принимаются затраты или издержки на создание, приобретение оцениваемого объекта. [6]

Рыночная стоимость - наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

• 
  одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;
  
• 
  стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
  
• 
  объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
  
• 
  цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;
  
• 
  платеж за объект оценки выражен в денежной форме. [1]
  

Сопутствующие затраты – монтажные, транспортные, пусконаладочные и др. затраты которые тем или иным образом участвуют в формировании итоговой стоимости объекта. [13]

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами - аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. [3]

Ставка дисконтирования - С математической точки зрения ставка дисконта — это процент­ная ставка, используемая для пересчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости, являющуюся базой для опре­деления  рыночной стоимости компании.

В экономическом смысле в роли ставки  дисконта выступает тре­буемая инвесторами ставка дохода на вложенный капитал в сопоста­вимые по уровню риска объекты инвестирования или, другими сло­вами, это требуемая ставка дохода по имеющимся альтернативным вариантам инвестиций с сопоставимым уровнем риска на дату оцен­ки. Вследствие риска, связанного с получением будущих доходов, ставка дисконта должна превышать безрисковую ставку и обеспечи­вать премии за все виды рисков, сопряженных с инвестированием в оцениваемую компанию.[11]

Стоимость замещения - это сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки. [7]

Среднестатистический износ - наиболее вероятная потеря стоимости объекта оценки, характерная для данного хронологического возраста. [6]

Срок службы – календарное время, равное периоду эксплуатации, отсчитываемое от ввода в эксплуатацию объекта до достижения предельного состояния (снятия с эксплуатации).[16]

Срок полезного использования - период, в течение которого использование объекта основных средств, приносит экономические выгоды (доход) организации. [24]

Совокупный износ – потеря стоимости, учитывающая физическое, функциональное и экономическое устаревание объекта.[6]

Физический износ - потеря стоимости объекта, связанная с механическим, физическим или химическим воздействием на агрегаты, узлы и детали в процессе эксплуатации. [6]

Функциональное устаревание - потеря стоимости оборудования, связанная с появлением на рынке новых образцов техники, имеющих более совершенную конструкцию или принцип действия, использующих новые технологии или материалы, современные системы управления. [6]

Экономическое устаревание – обесценение, связанное с внешними факторами, например, с действующим законодательством, изменение тенденций и приоритетов на рынке, социальными и экономическими нормами. [6]

Хронологический возраст – возраст объекта, отсчитываемый от даты изготовления до текущей даты, на которую производится оценка [6]

← назад  вперед →