Пояснительная записка ............................................................................................... 1

Упражнение 1 ............................................................................................................... 2

Упражнение 2 ............................................................................................................... 2

Упражнение 3 ............................................................................................................... 3

Упражнение 4 ............................................................................................................... 4

Упражнение 5 ............................................................................................................... 6

Упражнение 6 ............................................................................................................... 7

Упражнение 7 ............................................................................................................... 8

Упражнение 8 ............................................................................................................... 9

Список литературы ................................................................................................... 10

Пояснительная записка

Целью дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является

углубленное изучение состава и содержания финансовой отчетности, умение ее

прочтения, оценка информативности отчетности, ее всесторонний анализ

с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического

баланса, использование результатов анализа отчетности в процессе

обоснования стратегии развития организации, составления бизнес-планов и

управлении производством.

Выполнение данной контрольной работы ставит своей целью повысить

уровень знаний студентов по данной дисциплине. Оформление контрольной

работы делают в следующем порядке: титульный лист, содержание, список

использованных источников, приложения (устав, формы бухгалтерской

(финансовой) отчетности конкретной организации за три последних отчетных

года).

Для выполнения контрольной работы потребуются показатели

бухгалтерской (финансовой) отчетности конкретной организации. Это может

быть объект вашей практики, место работы, данные полученные в сети

интернет с сайтов коммерческих организаций в форме ОАО, ЗАО, ООО.

Контрольную работу отправить в виде файла с именем: имя начинается

с указания группы, в которой обучается студент, фамилии и инициалов, далее

указывается город и заканчивается указанием на предмет, по которому Вы

выполнили контрольную работу.

Результат проверки контрольной работы преподавателем выражается

в форме: «зачтено» или «не зачтено» («не зачтено», если при решении задач

допущены грубые ошибки или решение полностью неверно, либо нет решения

вообще; а теоретические ответы чрезмерно короткие, выполнены формально,

без какого-либо самостоятельного комментария).

Упражнение 1

По данным таблицы 1 требуется:

1. Проанализировать изменения имущества и источников его

формирования.

2. Дать оценку изменения структуры активов и пассивов.

3. Сделать вывод.

Таблица 1 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса организации

(указать какой) за 2009-2011 гг.

Показатели	В тыс.рублей			Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Темп роста, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г.от 2010 г.	2011 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2011 г. От 2009 г.
А	1	2	3	4=3-2	5=3-1	6=3/2*100	7=3/1*100

Упражнение 2

Используя баланс конкретного предприятия, требуется:

1. Сгруппировать активыпо степеням их ликвидности в 4 группы.

2. Сгруппировать пассивыпо срокампогашения обязательств в 4 группы.

3. Группировку привести в таблице 2.

4. Оценить степень ликвидности баланса, сравнив активы и пассивы,

приведенные в таблице 2.

5. Сделать вывод.

Таблица 2 – Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности

баланса (указать какой) за 2009-2011 гг.

Показатели	Обозначение	Годы
		2009	2010	2011
А	Б	1	2	3
Наиболее ликвидные активы	А1
Быстро реализуемые активы	А2
Медленно реализуемые активы	А3
Трудно реализуемые активы	А4
Наиболее срочные обязательства	П1
Краткосрочные пассивы	П2
Долгосрочные пассивы	П3
Постоянные пассивы	П4
Соотношение А1-П1	-
Соотношение А2-П2	-
Соотношение А3-П3	-
Соотношение А4-П4	-

Упражнение 3

По данным таблицы 3 требуется:

1. Рассчитать коэффициентыликвидности на начало и конец года.

2. Сравнить их с оптимальными значениями.

3. Дать оценку платежеспособности предприятия.

4. Указать пути улучшения платежеспособности.

5. Сделать вывод

Таблица 3 - Оценка платежеспособности и ликвидности организации

Наименование показателя	Способ расчета	2009	2010	2011	Нормальное ограничение
Общий показатель платежеспосо бности					≥1
Коэффициент долгосрочной платежеспосо бности	Долгосрочные обязательства / Капитал и резервы				<1
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства				≥0,1-0,7
Коэффициент «критической оценки»	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства				Допустимое 0,7-0,8; желательно ≈1
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства				Необходимое значение 1,5; оптимальное ≈2,0-3,5
Доля оборотных активов	Оборотные активы / Валюта баланса				≥0,5

Упражнение 4

1 Рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

предприятия.

2 Дать определение финансовой устойчивости.

3 Указать типы финансовой устойчивости.

4 Назвать причины, факторы, определяющие финансовую устойчивость

предприятия.

5 Сделать вывод.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три

основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница

между капиталом и резервами (III раздел баланса) и внеоборотными активами

(I раздел баланса).

СОС = КиР – ВА

Где КиР – величина источников капитала и резервов;

ВА – величина внеоборотных активов.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников

формирования запасов и затрат (СД).

СД = СОС + ДО

3. Общая величина основных источников формирования запасов и

затрат (ОИ).

ОИ = СД + КК

Трем показателям наличия источников формирования запасов

соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их

формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств

(Ф^СОС): ФСОС = СОС – 3

где 3 – величина запасов.

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных

источников формирования запасов (Ф^СД):

ФСД = СД – 3

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников

формирования запасов (Ф^ОИ):

ФОИ = ОИ – 3

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип

финансовой устойчивости.

S (Ф) = 1, если Ф>0

0, если Ф<0

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует

четыре типа финансовой устойчивости:

Первый – абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный

показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}).

Второй – нормальная финансовая устойчивость (показатель типа

финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}).

Третий – неустойчивое финансовое положение (показатель типа

финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}).

Четвертый – кризисное финансовое состояние (показатель типа

финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}).

Таблица 4 - Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Способ расчета	2009	2010	2011	Рекомендуемые значения
1.Коэффициент автономии	Собственный капитал : Заёмный капитал				≥ 1
2. Мультипликатор собственного капитала	Активы : Собственный капитал (СК)				1-2
3. Коэффициент финансовой зависимости (задолженности) - плечо финансового рычага	Заёмный капитал (ЗК) / Собственный капитал				≤ 1
4. Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент устойчивого финансирования)	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) : Активы				0,75-0,9
5. Коэффициент иммобилизации имущества	Внеоборотные активы : Активы (Валюта баланса)				Имеет отраслевую специфику

Упражнение 5

По данным таблицы 5 требуется:

1. Рассчитать оборачиваемость оборотных активов.

2. Оценить изменения оборачиваемости оборотных активов.

3. Указать причинызамедления оборачиваемости активов.

4. Сделать вывод.

Таблица 5 - Динамика показателей оборачиваемости активов, тыс. руб.

Показатель	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
				2011 г. от 2010 г.	2011 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2011 г. от 2009 г.
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
Среднегодовая стоимость совокупных активов
Среднегодовые остатки оборотных активов
Оборачиваемость совокупных активов, оборотов
Оборачиваемость оборотных активов, оборотов
Продолжительность оборота совокупных активов, дни (360 : п.4)
Продолжительность оборота оборотных активов, дни (360 : п.5)

Расчет дополнительно привлеченных в оборот (высвобожденных из

оборота) оборотных средств:

оборота отчетного года оборота предыдущего года

Упражнение 6

На основании данных формы бухгалтерской (финансовой) отчетности

«Отчет о прибылях и убытках», производят расчет показателей прибыли и

Результаты представляют в следующей таблице. Сделать вывод.

Таблица 6 – Основные финансовые результаты деятельности

Показатель	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
				2011 г.от 2010г.	2011 г.от 2009г.	2011 г.от 2010г.	2011 г.от 2009г.
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)

Упражнение 7

Произвести расчет основных показателей рентабельности организации.

Сделать вывод.

Таблица 7 - Расчет основных показателей рентабельности

Показатель	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
				2011 г. от 2010 г.	2011 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2011 г. от 2009 г.
Рентабельность продаж
Рентабельность затрат на продукцию
Рентабельность активов
Рентабельность чистых активов
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность заемного капитала
Фондорентабельность
Оплаторентабельность
Общая рентабельность
Маржинальная доходность продаж
Рентабельность текущих затрат
Рентабельность инвестированного или использованного капитала
Рентабельность текущих активов
Рентабельность долгосрочных активов
Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства

Упражнение 8

Произвести расчет прогнозирования финансовой несостоятельности

(банкротства) организации методикой Бивера и сделать вывод.

Таблица 8 - Система показателей Бивера

Показатель	Расчет	Значения показателей
		Группа 1 (благополучные предприятия)	Группа 2 (за 5 лет до банкротства)	Группа 3 (за 1 год до банкротства)
Коэффициент Бивера		0,4-0,45	0,17	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности		2-3,2	1-2	≤1
Экономическая рентабельность	×100%	6-8%	4-6%	-22%
Финансовый леверидж		<37%	40-50%	>80%
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами		0,4	0,3-0,4	≈0,06

Вывод о вероятности наступления несостоятельности (банкротства) по

системе показателей Бивера формируется по принадлежности большинства из

них к определенной группе.

Список литературы

Основная

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово–экономической

деятельности предприятий: Учебно – практическое пособие.– М.:2005.–272 с.

2. Анализ финансовой отчетности : конспект лекций для студентов

специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» заочной формы обучения /

АОНО ВПО «Институт менеджмента, маркетинга и финансов» ; сост. С.В. Бухарин.

— Воронеж : АОНО ВПО «ИММиФ». 2009. — 37 с.

3. Бакаев А.С. Раскрытие бухгалтерской отчетной информации. Требования

и практика. –М.:2005. –208 с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской

отчетности. –М.:2005. –304 с.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2006.

6. Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности : учебник / Б.Т.

Жарылгасова. - М. : КноРус, 2008. – 304 с.

7. Как понимать и использовать финансовую отчетность: Пособие Эрнст &

Янг. - М.: 2006.

8. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности

(банкротства): Учеб. – Практ. пособие. – М.: ИКД «Зеркало - М», 2006. -208с.

9. Карлин Т.П., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе

GAAP): Учебник: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2005

10. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности

(основыбалансоведения) : учеб. пособие / КовалевВ.В. - М. : Велби, 2007. – 432 с.

11. Ковалев В.В., ПатровВ.В. Как читать баланс. –М.: Финансы и статистика

-2006. –520 с.

12. Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и

инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и

статистика, 2005. – 384с.

13. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной

деятельности : учебное пособие для студентов вузов / Н.П. Любушин. – 3-е изд.,

перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 448 с.

14. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ : учеб. пособие / Э.А. Маркарьян. -

М. : КноРус, 2009. – 264 с.

15. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие.

–М.: 2006. –272 с.

16. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум/

Г.П. Герасименко, С.Э. Макарьян, Е.П. Шумилин. – Ростов- на- Дону: Изд. центр

«МарТ», 2006. – 160с.

17. ЧечевицынаЛ.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д:

-2005. –448 с.

18. Шеремет А.Д., Негашев Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-

М, 2005.

19. Экономический анализ: Учебник для вузов/ под ред. Л.Т. Гиляровской, -

М.:2006. –615 с. 11

Дополнительная

1. Крис Дж. Барлтрон, Д.М. Нотон. Интрепретирование финансовой

отчетности. - М.: Финансыи статистика, 2005.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и

интерпретации: Пер. с англ. / Научная редакция Е.И. Елисеева, гл. ред. серии Я.В.

Соколов. - М.: Финансыи статистика, 2006.

3. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Составление бухгалтерской

отчетности. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.

4. Райс Э. Бухгалтерский учет и отчетность без проблем: как читать

отчетность компаний и пользоваться ею. - М.: ИНФРА-М, 2006.

5. Винсент Дж. Лев. Как понимать и использовать финансовую отчетность:

ПособиеЭрнст & Янг: Пер. с англ. - М., 2006.