Расширенная аннотация

Семинар посвящен проблеме финансового посредничества на финансовых рынках.

Будут рассмотрены базовые модели финансового посредничества, а также процесс принятия решений экономическими агентами на финансовых рынках.

Особое внимание уделено роли финансовых посредников в условиях несовершенной информации, в частности, вопросу выбора источника финансирования фирмой.

Литература:

1. 
   Freixas X., Rochet J.-C. Microeconomics of Banking, MIT Press, 2008, chapter 1
   
2. 
   Diamond D.W., Dybvig P.H. Bank runs, deposit insurance and liquidity. Journal of Political Economy 91(3), 1983
   
3. 
   Bryant J. A model of reserves, bank runs and deposit insurance. Journal of Banking and Finance 4, 1980
   
4. 
   Holmstrom B., Tirole J., Financial Intermediation, Loanable Funds, and the Real Sector. The Quarterly Journal of Economics, MIT Press, vol.112, 1997
   

В рамках семинара будет представлен обзор методологий исследований, используемых в эмпирическом банковском деле, в приложении к анализу актуальных проблем отрасли.  Особое внимание будет уделено универсальности применения следующих методов:

1.Регрессионная модель c гетероскедастичностью (Heteroscedastic regression model)

         Degryse, H., M. Kim, and S. Ongena, 2008, Miсroeсonometriсs of Banking (Oxford University Press), Chapter 4.

         Cerqueiro, G., H. Degryse and S. Ongena, 2011, Rules versus discretion in loan rate setting, Journal of Financial Intermediation, 20, 503-529.

2. Модели с длительностью (Duration analysis)

         Degryse, H., M. Kim, and S. Ongena, 2008, Miсroeсonometriсs of Banking (Oxford University Press), Chapter 4.

         Ongena S. and D.C. Smith, 2001, The duration of bank relationships, Journal of Financial Economics 61, 449-475.

3. Метод анализа событий (Event-study methodology )

         Degryse, H., M. Kim, and S. Ongena, 2008, Microeconometrics of Banking (Oxford University Press), Chapter 2.

         Ongena S., D. Michalsen, 2003, Firms and their distressed banks: lessons from the Norwegian banking сrisis, Journal of Financial Economics, 67.1, 81-112.

4. Модель множественного выбора (Multinomial logit)

         Degryse, H., M. Kim, and S. Ongena, 2008, Miсroeсonometriсs of Banking (Oxford University Press), Chapter 4.

         Berger A.N., Q. Dai, S. Ongena and D.C. Smith, 2003, Тo what extent will the banking industry be globalized? A study of bank nationality and reaсh in 20 European nations, Journal of Banking and Finance, 27, 383-415.