Портфель ОАО СК «ХХХ» по страхованию

• 
  Водных судов и ответственности судовладельца и
  
• 
  Грузов и ответственности перевозчика защищен общим договором облигаторного перестрахования с лимитом
  

• 
  3’000’000.00 USD для водных судов и ответственности судовладельца
  
• 
  2’000’000.00 USD для грузов и ответственности перевозчика
  

Данный договор размещен на европейском рынке (через лондонского брокера Benfield). Лидером-Перестраховщиком является AXA Re, Франция, другие участники данного договора это Hannover Re (Ганноверское перестраховочное общество) и Swiss Re (Швейцарское перестраховочное общество).

Риски по передвижному оборудованию и железнодорожному транспорту покрываются пропорциональным облигаторным договором с лимитом 52’000’000.00 рублей. Договор размещен на российском рынке, собственное удержание ОАО СК «ХХХ» составляет 10%. Участниками в данной программе выступают такие компания как ОАО «СОГАЗ», ООО «Группа Ренессанс страхование», ОАО «Транссиб Ре» и другие.

Портфель страхования от несчастного случая защищен пропорциональным договором перестрахования с лимитом 20’000’000.00 рублей на одного Застрахованного. Собственное удержание ОАО СК «ХХХ» – 3’000’000.00 рублей. Перестраховщиками данного договора по выступают российские страховые и перестраховочные компании такие как ОАО СК «Пари», Европейский филиал ПАО «Находка Ре», ОАО «Транссиб Ре», ООО «Юнити Ре», ЕО «Рига Ре» и другие.

В связи с развитием программ ипотечного страхования данный портфель ОАО СК «ХХХ» защищен договором непропорционального облигаторного перестрахования с лимитом 1’000’000.00 USD по риску и 3’000’000.00 USD по событию. Настоящее покрытие включает также договоры страхования инвестиций и договоры страхования риска утраты права собственности. Все договоры, страховая сумма по которым превышает собственной удержание ОАО СК «ХХХ» - 200’000.00 USD по риску и 500’000.00 USD по событию, перестрахованы среди таких компаний как ОАО «Транссиб Ре», ОАО «СОГАЗ», ООО «Юнити Ре», ЕО «Рига Ре», ООО «Первая страховая компания» и другие.

Для средств наземного транспорта, стоимость которых превышает 100’000.00 USD, разработана перестраховочная программа с лимитом 200'000,00 USD. Собственное удержание ОАО СК «ХХХ» 100’000.00 USD по каждому транспортному средству. Перестраховщиком по данной программе является ЗАО «СО Прогресс Нева» с долей 100%.

Риски со страховыми суммами, превышающими лимиты облигаторных договоров, размещаются на международном перестраховочном рынке у таких перестраховочных компаний как Swiss Re (Швейцария), Munich Re (Германия), Gen Re (США), Partner Re (Швейцария), SCOR (Франция), Transatlantic Re (США), Converium Re (Германия) или на лондонском перестраховочном рынке через таких брокеров Willis Limited, Cooper Cay, Marsh и другие.

Выбор перестраховочных программ осуществляется с учетом надежности перестраховочной защиты и пожеланий страхователей таким образом, чтобы обеспечить оптимальную для страхователя страховую программу.
3.3 Анализ операций по перестрахованию ОАО СК «ХХХ»
Для того чтобы начать анализ, определим сначала показатели, характеризующие степень перестраховочной защиты. К их числу следует отнести коэффициент зависимости от перестрахования (К_з.пс.). Он рассчитывается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов (определяет финансовую устойчивость в пределах от 5 до 50%);
К _з.пс= ПСП / СП*100%,

Где ПСП – сумма премий, переданных в перестрахование (стр.082, ф.№2) = 752601 тыс. руб.

СП – общая сумма полученных премий (стр.081, ф.№2) = 3857324 тыс. руб.

Влияние степени участия перестраховщиков в операциях страховой организации на ее финансовое состояние определяется тем, что независимо от передачи рисков в перестрахование первичный страховщик полностью несет ответственность перед клиентами по заключенным им договорам страхования. Крайние границы К _з.пс означают: при К _з.пс>50% страховщик полностью зависит от перестраховщика по страховым выплатам; при

К _з.пс<5% данная страховая организация практически не имеет гарантий финансовой устойчивости.

В нашем случае К _з.пс = 19,51%, следовательно компания финансово устойчива, и независима от перестраховщиков.

По данным отчетности страховой компании, а именно формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы №10 «Отчет об операциях перестрахования» за 2006 год проведем анализ перестраховочных операций.

Указанная отчетность свидетельствует, что страховая организация занимается операциями как по приему рисков в перестрахование (пассивное перестрахование), так и по передаче рисков в перестрахование (активное перестрахование).

По данным отчета формы №10 за 2005 и 2006 года проведем сравнительный анализ показателей, связанных с операциями перестрахования и выведем финансовый результат, для чего сведем данные отчета формы №10 в таблицу 3.4.
Таблица 3.4.Сравнительный анализ финансовых результатов операций перестрахования.

№ п/п	Показатели	2005	2006	Отклонения 2006 к 2005 г.
				в абс. сумме	в %
1.	Передано страховой премии по договорам, переданным в перестрахование	1030479	752601	-277878	73,0
2.	Возмещение по договорам, переданным в перестрахование	131288	86306	-44982	65,7
3.	Комиссионные вознаграждения по договорам, переданным в перестрахование	270716	315230	44514	116,4
4.	Получено страховой премии по договорам, принятым в перестрахование	1545820	857324	-688496	55,5
5.	Комиссионное вознаграждение по договорам, принятым в перестрахование	28041	74866	46825	267,0
6.	Возмещение по договорам, принятым в перестрахование	12362	51743	39381	418,6
7.	Финансовый результат	876942	379650	-497292	43,3

Финансовый результат по операциям перестрахования как в 2005 году, так и в 2006 году принес страховой компании прибыль. Причем в 2006 году результат по сравнению с 2005 годом уменьшился на 56,7%, если в 2005 году он составлял 876942 тысяч рублей, то в 2006 году – 379650 тысяч рублей, следовательно, компания стала меньше передавать и принимать риски в перестрахование.

Доля перестраховщиков в возмещении убытков по договорам, переданным в перестрахование сократилась на 44982 тысяч рублей, и одновременно увеличилась сумма возмещения по договорам, принятым в перестрахование на 39381 тысяч рублей.

Данные таблицы 3.5. показывают, договора, какого вида страхования более всего перестраховывались.

Таблица 3.5. Анализ показателей договоров перестрахования.

Виды перестрахования	Страховые премии полученные	Уплаченные комиссионные вознаграждения	Страховые премии переданные в перестрахование	Полученные комиссионные вознаграждения	Возмещение убытков по принятым	Возмещение убытков по переданным	Итого финансовый результат
1) Личное страхование	-	-	-	-	-	-	-
2) Имущественное страхование	685859,2	59892,8	602080,8	252256	41394,4	69044,8	303792
а) имущество граждан	155543,13	11229,9	112890,2	47298	7761,45	12945,9	83905,53
б) строений граждан	35517,77	748,66	7526,01	3153,2	517,43	863,06	30741,93
в) другое имущество	42977,58	5645,51	86847,08	37246,2	8252,73	11724,66	-6235,88
г) автотранспортных средств граждан	171464,8	14973,2	150520,2	63064	10348,6	17261,2	75948
д) имущества с/х товаропроизводителей	0	0	0	0	0	0	0
е) от огня	37855,58	523,51	81725,08	32124,2	3130,73	6602,66	-11357,88
ж) автотранспортных средств принадлежащим юридическим лицам	112676,93	7486,6	75260,1	31532	5174,3	8630,6	64918,53
з) грузов	0	0	0	0	0	0	0
и) водных и морских судов	0	0	0	0	0	0	0
к) воздушных судов	0	0	0	0	0	0	0
л) строительно-монтажных рисков	129823,41	8983,92	90312,12	37838,4	6209,16	10356,72	72513,33
3) Страхование ответственности	171464,8	14973,2	150520,2	63064	10348,6	17261,2	75948
а) владельцы транспортных средств	137171,84	11978,56	120416,2	50451,2	8278,88	13808,96	60758,4
б) авиаперевозчика	0	0	0	0	0	0	0
в) аудиторов	0	0	0	0	0	0	0
г) деятельности таможенного перевозчика	0	0	0	0	0	0	0
д) деятельности нотариуса	0	0	0	0	0	0	0
е) за вред	0	0	0	0	0	0	0
ж) организацией, эксплуатирующих опасные объекты	34292,96	2994,64	30104,04	12612,8	2069,72	3452,24	15189,6
з) прочие виды ответственности	0	0	0	0	0	0	0
Итого:	857324	74866	752601	315320	51743	86306	379740

Страховая компания более всего перестраховывала договора страхования имущества, по которым и получен наибольший отрицательный результат в размере 11357,88 тысячи рублей - от огня и 6235,88 – другое имущество.

Удельный вес переданной страховой премии по договорам перестрахования в общем объеме, полученных страховых платежей в 2006 году уменьшился по сравнению с 2005 годом на 11,7% (таблица 3.6.).
Таблица 3.6. Доходы и расходы по операциям перестрахования.

Показатели	2005		2006		Отклонение
	сумма тыс.руб.	уд.вес, %	сумма тыс.руб.	уд.вес, %	в сумме	в уд. весе, %
1. Объем поступивших страховых премий	3304841	-	3857324	-	552483	-
2. Передано в перестрахование	1030476	31,2	752601	19,5	-277875	-11,7
3. Принято в перестрахование	1545820	46,8	857324	22,2	-688496	-24,5
4. Выплачено страхового возмещения (оплаченные убытки)	1088595	-	1478671	-	390076	-
5. Доля перестраховщиков в оплаченных убытках	131288	12,06	86306	5,84	-44982	-6,2
6. Оплачены убытки по договорам принятым в перестрахование	12362	1,14	51743	3,50	39381	2,4

Удельный вес страховой премии, полученной по договорам перестрахования, т.е. по договорам, где страховая компания выступает перестраховщиком, уменьшился на 24,5%. Удельный вес доли перестраховщиков в общей сумме оплаченных убытков в 2006 году уменьшился по сравнению с 2005 годом на 6,2%, доля оплаченных убытков по договорам, принятым в перестрахование увеличилась на 2,4%..

Таким образом, проведенный анализ операций перестрахования показал положительный результат от этого вида деятельности в 2005-2006 гг., что говорит об эффективности перестрахования, однако следует отметить отрицательную динамику в получаемом финансовом результате от операций перестрахования за этот период. Объяснением этому служит уменьшение клиентской базы страховой компании, либо нежелание брать на себя риски в перестрахование, что, соответственно, повлекло снижение объемов самих операций перестрахования и, как следствие этого, падение финансового результата.
4 Пути совершенствования перестрахования в ОАО СК «ХХХ»
В последние годы наблюдался определенный рост количественных показателей российского страхового рынка. За 2004-2006 гг. общий сбор страховых премий увеличился на 35,7%, в том числе в 2006 г. – на 22,7%.

1. На основе анализа качественных характеристик динамики страховых операций можно констатировать, что она не была в заметной степени обусловлена внутриотраслевыми факторами развития реального страхования. В целом, страхование в стране пока развивается инерционным путем, пассивно следуя за колебаниями макроэкономической конъюнктуры.

2. Сложность ситуации на отечественном страховом рынке и, прежде всего, недостаточная развитость, неустойчивость и неудовлетворительные темпы роста клиентской воспроизводственной базы реального страхования обусловливают проблемы развития отечественного перестрахования. В условиях ограниченности клиентской базы отечественных страховщиков рост капитализации отечественных поставщиков перестраховочных услуг и увеличение емкости размещаемых за рубежом перестраховочных программ защиты их портфелей приводят к обострению конкурентной борьбы за передел узкого рынка. Это ведет к демпингу, к снижению эффективности перестраховочных операций и, в конечном счете, – к подрыву доверия к отечественному перестрахованию в целом, что, в свою очередь, существенно ограничивает возможности импортозамещения в перестраховочной деятельности. Очевидно, что отечественный перестраховочный рынок нуждается в расширении своей воспроизводственной базы за счет вовлечения в сферу своего обслуживания новых групп потребителей.

3. Проблемы, обусловленные недостаточной развитостью экономических основ современного отечественного перестрахования и, прежде всего, - его воспроизводственной базы, усугубляются недостатками в сфере государственного управления перестраховочной деятельностью.

Прежде всего, следует отметить недостатки в области регулирования перестраховочных операций. В настоящее время, вследствие необоснованного подхода налоговых органов к вопросу формирования резерва заявленных убытков (РЗУ) по договорам перестрахования возникла серьезная угроза устойчивости отечественных поставщиков перестраховочных услуг, их способности выполнять обязательства перед своими клиентами. Реализация такого подхода способна подорвать надежность и инвестиционную привлекательность российских перестраховщиков и, фактически, привести к гибели перестраховочного сектора отечественного страхового рынка.

4. На рынке все более остро заявляет о себе проблема кумуляции рисков при осуществлении перестраховочных операций. По мере развития страховых и перестраховочных отношений ее актуальность будет нарастать. Эта проблема, также как и проблема «кассового убытка», требует согласованных действий участников рынка и, возможно, нормативного регулирования со стороны государства.

В процессе своей деятельности ОАО СК «ХХХ» осуществляет передачу полученных премий в перестрахование другим перестраховщикам в пределах норматива свободных активов. В данном случае можно предложить провести расчет величины финансового результата (табл. 4.1), который получит страховая компания в том случае, если размер полученных премий передаваемых перестраховщикам будет максимально уменьшен в пределах установленного норматива достаточности свободных активов.

Для проведения данного расчета определим величину свободных активов по формуле:

Свободные активы фактические = Итого по разделу II баланса – Нематериальные активы

Таблица 4.1. Расчет финансового результата в зависимости от величины премии, не переданной перестрахование

Показатели, тыс. руб.	Премии, не переданные в перестрахование, %
	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100
Свободные активы, фактические	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168	1555168
Минимальный норматив свободных активов	85732,4	85732,4	85732,4	85732,4	85732,4	102878.9	120025,36	137171,8	154318,2	171464,8
Страховые премии, полученные по договорам перестрахования	857324	857324	857324	857324	857324	857324	857324	857324	857324	857324
Страховые премии, переданные в перестрахование	752601	668978,7	585356,4	501734,1	418111,8	334483,5	250867,2	167244,9	83622,6	0
Финансовый результат	104723	188345,3	271967,6	355589,9	439212,2	522840,5	606456,8	690079,1	773701,4	857324
Рентабельность, %	0,12	0,22	0,32	0,41	0,51	0,61	0,71	0,80	0,90	1,00

Норматив свободных активов рассчитаем как определенный процент (не менее 0,5) от суммы страховых взносов (премий) по договорам страхования, в том числе премиям по рискам, принятым в перестрахование, поступившим за год, уменьшенной на сумму отчислений за год в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования в установленном размере и скорректированной с учетом поправочного коэффициента (0,2).

По данным расчетов в таблице 4.1 определили, что минимальная величина норматива свободных активов не превышает общей величины свободных активов фактических, что позволит ОАО СК «ХХХ» оставлять до 100% сумм обязательств (рисков) по договорам перестрахования в своем распоряжении.

Таблица 4.2. Анализ финансового результата от вложения в депозит прибыли, полученной от операций по перестрахованию.

Показатели	Премии, не переданные в перестрахование, %
	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100
Финансовый результат до вложения в депозит тыс.руб.	104723	188345,3	271967,6	355589,9	439212,2	522840,5	606456,8	690079,1	773701,4	857324
Процентная ставка %	24	24	24	24	24	24	24	24	24	24
Доход от вложений тыс. руб.	25133,5	45202,3	65272,2	85341,6	105410,9	125481,7	145549,6	165619	185688,3	205758
Итого финансовый результат тыс. руб.	129857	233547	337239	440932	544623	648322	752006	855698	959389	1063082

Таким образом, полученные суммы обязательств будут выступать как дополнительные свободные ресурсы, которые можно будет направить на получение дополнительного дохода. К примеру, можно разместить средства на депозит в банке под 24% годовых, полученный финансовый результат для каждого процентного соотношения передачи премий в перестрахование отображен в таблице 4.2.

Результат от вложений - увеличение прибыли на 24% для каждого процентного соотношения премий, не переданных в перестрахование.

<предыдущая страница | следующая страница>