Учебное пособие рпк «Политехник» Волгоград 2006 ббк 65. 264 я-73 р 95

Таблица 3.1

Списки акций для расчета индексов S&P;/RUIX, S&P;/RUIX-OIL

N	Акция	Код в РТС	Торговая площадка	Отрасль	Общее кол-во акций	Free Float
Список акций для расчета Индекса S&P;/RUIX. Действует с 15.12.2003
1	РАО "ЕЭС России", об.	EESR	РТС	энергетика	41 041 753 984	0.4515
2	ГМК "Норильский никель", об.	GMKN	РТС	цветн. металлургия	213 905 884	0.5000
3	НК "ЛУКОЙЛ", об.	LKOH	РТС	нефтяная	850 563 255	0.9240
4	АО "Мосэнерго", об.	MSNG	РТС	энергетика	28 267 726 000	0.4913
5	АО "Ростелеком", об.	RTKM	РТС	связь	728 696 320	0.4933
6	АО "Сбербанк РФ", об.	SBER	РТС	банк	19 000 000	0.3623
7	АО "Сибнефть", об.	SIBN	РТС	нефтяная	4 741 299 639	0.0800
8	АО "Сургутнефтегаз", об.	SNGS	РТС	нефтяная	35 725 994 705	0.5340
9	АО "Татнефть", об.	TATN	РТС	нефтяная	2 178 690 700	0.6660
10	НК "ЮКОС", об.	YUKO	РТС	нефтяная	2 236 964 578	0.2444
Список акций для расчета Индекса S&P;/RUIX-OIL. Действует с 15.12.2003
1	НК "ЛУКОЙЛ", об.	LKOH	РТС	нефтяная	850 563 255		0.9240
2	АО "Сибнефть", об.	SIBN	РТС	нефтяная	4 741 299 639		0.0800
3	АО "Сургутнефтегаз", об.	SNGS	РТС	нефтяная	35 725 994 705		0.5340
4	АО "Татнефть", об.	TATN	РТС	нефтяная	2 178 690 700		0.6660
5	НК "ЮКОС", об.	YUKO	РТС	нефтяная	2 236 964 578		0.2444

Приложение 4

Таблица 4.1

Список акций для расчета индекса ММВБ

№	Код	Наименование	Количество выпущенных акций	Коэффициент, учитывающий free-float
1	AFLT	а/о ОАО «Аэрофлот»	1 110 616 299	0,11
2	AVAZ	а/о ОАО «АвтоВАЗ»	27 194 624	0,18
3	EESR	а/о РАО «ЕЭС России»	41 041 753 984	0,25
4	EESRP	а/п РАО «ЕЭС России»	2 075 149 384	0,73
5	GAZP	а/о ОАО «Газпром»	23 673 512 900	0,31
6	GMKN	а/о ГМК «Норильский Никель»	213 905 884	0,38
7	LKOH	а/о ОАО «Лукойл»	850 563 255	0,50
8	MSNG	а/о ОАО «Мосэнерго»	28 249 359 700	0,15
9	MTSI	а/о ОАО «Мобильные ТелеСистемы»	1 993 326 138	0,41
10	RBCI	а/о ОАО «РБК Информационные Системы»	115 000 000	0,31
11	RTKM	а/о ОАО «Ростелеком»	728 696 320	0,48
12	SBER	а/о ОАО АК Сберегательный банк РФ	14 002 000	0,34
13	SBERP	а/п ОАО АК Сберегательный банк РФ	50 000 000	0,92
14	SIBN	а/о ОАО «Сибнефть»	4 741 299 639	0,06
15	SNGS	а/о ОАО «Сургутнефтегаз»	35 725 994 705	0,27
16	SNGSP	а/п ОАО «Сургутнефтегаз»	7 701 998 235	0,85
17	TATN	а/о ОАО «Татнефть»	2 178 690 700	0,39
18	TRNF	а/п ОАО «Транснефть»	1 554 875	0,68
19	URSI	а/о ОАО «Уралсвязьинформ»	32 298 782 020	0,46

Приложение 5

Таблица 5.1

Требования Nasdaq National Market

	Первоначальный листинг
Требование	Стандарт 1	Стандарт 2	Стандарт 3
Акционерный капитал	$15 млн.	$30 млн.	нет
Рыночная капитализация			$75 млн.
			или
Совокупные активы	нет	нет	$75 млн.
			и
Совокупные доходы			$75 млн.
Прибыль до налогообложения (в последний финансовый год или за 2 года из последних 3 финансовых лет)	$1 млн.	нет	нет
Акции, находящиеся во владении у сторонних акционеров	1.1 млн.	1.1 млн.	1.1 млн.
Операционная история	нет	2 года	нет
Рыночная стоимость акций, находящихся во владении у сторонних акционеров	$8 млн.	$18 млн.	$20 млн.
Минимальная цена bid	$5	$5	$5
Акционеры (владельцы стандартных лотов, т.е. более 100 акций)	400	400	400
Число маркет-мейкеров	3	3	4

Приложение 6

Таблица 6.1

Наиболее популярные торговые Интернет-платформы

Торговая платформа

Разработчик

(брокер)

Доступные торговые площадки

Доступные информационные каналы

Установка ПО у клиента

Защита информации

Экспорт данных on-line

Обновление версии программы

lor-Trade

Алор-Инвест

www.alor.ru

ММВБ (СФР, ГЦБ)

РТС СГК

РТС FORTS

“Интерфакс”
”Прайм-ТАСС”

требуется

–

Metastock Omega Tradestation

автоматически

Aton-Line

АТОН

www.aton.ru

ММВБ (СФР, ГЦБ)

МФБ

РТС СГК

РТС Forts

РТС (Газпром)

МФД-Инфоцентр

AK&M;

“Интерфакс”

Reuters

комментарии аналитиков “Атон”

требуется

–

Metastock, Omega Tradestation

автоматически

Продолжение табл. 6.1

ITtrade	ITinvest www.ittrade.ru	ММВБ СФР ФБ СПб ФС ("Газпром") РТС FORTS	AK&M; “Финмаркет” ITinvest	Предусмотрено два варианта рабочего места: 1) Windows-приложение SmartTrade устанавливается на компьютере пользователя. 2) Web-приложение ITtrade работает на основе браузера.	SSL	Прямой вывод данных в Metastock. Динамический экспорт в Excel (DDE, OLE). Экспорт в текстовый файл, csv-формат	автоматически или по запросу
NetInvestor	МФД-ИнфоЦентр www.mfd.ru	ММВБ ГЦБ ММВБ СФР ММВБ ССР ММВБ СЭЛТ (информационный доступ) МФБ РТС(информационный доступ) СПВБ(информационный доступ) ФБ СПб	РИА-Новости МФД-ИнфоЦентр Регион-информ	требуется (рабочее место - Dixi) не требуется (рабочее место - Java)	СКЗИ МФД-ИнфоЦентра, СКЗИ «Верба-OW»	MetaStock, SuperChart, MS Excel, DDE	Cервер – дистанционно разработчиком. Клиентское место – бесплатный дистрибутив

Продолжение табл. 6.1

Transaq

Скрин Маркет Системз

www.transaq.ru

ММВБ ГЦБ
ММВБ СФР
ММВБ ССР
ММВБ РПС
ФБСПб СС
РТС FORTS

–

требуется

СКЗИ соотв. ГОСТ, возможно использ. CryptoAPI 2.0

Metastock, Omega Tradestation, DDE, CSV

по запросу

UIK- Брокер

СМВБ-Информацион-ные технологии

www.sice.ru

ММВБ ГЦБ

ММВБ СФР
ММВБ ССР

ММВБ РПС

РТС СГК
ФБСПб ФС (“Газпром”)

ФБСПб СС
РТС
РТС FORTS

“Интерфакс”
“Прайм-ТАСС”
МФД-Инфоцентр

требуется

о/з ключ(RSA), шифр. трафика (IDEA). СКЗИ «ВЕРБА-OW». Журнал транзакций

прямой вывод данных в Metastock и Omega Tradestation 2000, MS Excel (DDE), ODBC, текстовый файл

автоматически

ММВБ ГЦБ
ММВБ РПС
ММВБ ССР
РТС СГК
ФБ СПб (“Газпром”)лента новостей "Финмаркет"не требуетсяПароль, огранич. IP-адресов, SSL,СКЗИ «Крипто-Про CSP»,
СКЗИ «Верба», подкл. внешних системMetaStock, MS Excel, любые программы тех. анализаавтоматически.Z

-TradeНВФБИНВЕСТОР

www.its-broker.pfts.ru.ru

ИНИСТ

www.inist.ru

ММВБ ГЦБ ММВБ СФР МФБ–тест

РТС–разраб.

“Прайм-ТАСС” от 400$ - на 30-50 клиентов (онлайн)

требуется

СКЗИ ИНИСТа,
соотв. ГОСТам,
СКЗИ «Верба-OW»

реализован

по запросу – бесплатно.
Автоматич. – в стадии доработки.

П родолжение табл. 6.1ЦЕРИХ Кэпитал МенеджментММВБ СФРновостная лента агентства "Интерфакс" комментарии аналитиков "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент"требуетсяСКЗИ "Нотариус".любые программы тех. анализапо запросуАльфа-ДиректАльфа-банкММВБ СФРлента агентства "Прайм-ТАСС" "Интерфакс"требуетсяСКЗИ “Крипто-Про CSP 2.0.”MetaStock OmegaTradeStation.автоматически

Приложение 7

Модели разворота

Прорыв вверх расширяющегося дна:

Частота ложных прорывов 2%

Средний рост / снижение 25%

Вероятный рост / снижение 10%

Прорыв вниз расширяющейся правоугольной поднимающейся вершины:

Частота ложных прорывов 9%

Средний рост / снижение 18%

Вероятный рост / снижение 10%

Прорыв вниз расширяющейся правоугольной снижающейся вершины:

Частота ложных прорывов 3%

Средний рост / снижение 19%

Вероятный рост / снижение 10-15%

Прорыв вниз расширяющейся вершины:

Частота ложных прорывов 4%

Средний рост / снижение 23%

Вероятный рост / снижение 10-20%

Продолжение прилож. 7

Расширяющийся поднимающийся клин:

Частота ложных прорывов 6%

Средний рост / снижение 20%

Вероятный рост / снижение 10%

Разворот на дне с прорывом:

Частота ложных прорывов9%

Средний рост / снижение 37%

Вероятный рост / снижение20%

Разворот на вершине с прорывом:

Частота ложных прорывов 19%

Средний рост / снижение 24%

Вероятный рост / снижение 15-20%

Ромбовидная вершина:

Частота ложных прорывов 25%

Средний рост / снижение 21%

Вероятный рост / снижение 20%

Двойное дно

Частота ложных прорывов 3%

Средний рост / снижение 40%

Вероятный рост / снижение 20-30%

Продолжение прилож. 7

Голова-и-плечи на дне:

Частота ложных прорывов 5%

Средний рост / снижение 38%

Вероятный рост / снижение 20-30%

Комплексная Голова–и-плечи на дне

Частота ложных прорывов 8%

Средний рост / снижение 27%

Вероятный рост / снижение 20%

Приложение 8

Модели продолжения тенденции

	Прорыв вниз расширяющегося дна: Частота ложных прорывов 6% Средний рост / снижение 27% Вероятный рост / снижение 15-20%
	Прорыв вверх расширяющейся вершины: Частота ложных прорывов 4% Средний рост / снижение 34% Вероятный рост / снижение 10-15%
	Чашка с ручкой: Частота ложных прорывов 10% Средний рост / снижение 38% Вероятный рост / снижение 10-20%
	Закругляющаяся вершина: Частота ложных прорывов 6% Средний рост / снижение 41% Вероятный рост / снижение 20-40%

Продолжение прилож. 8

	Закругляющееся дно: Частота ложных прорывов 5% Средний рост / снижение 54% Вероятный рост / снижение 20%
	Снижающиеся раковины: Частота ложных прорывов 3% Средний рост / снижение 24% Вероятный рост / снижение 20%
	Треугольник поднимающийся: Частота ложных прорывов 2% Средний рост / снижение 44% Вероятный рост / снижение 20%
	Снижающийся клин: Частота ложных прорывов 6% Средний рост / снижение 19% Вероятный рост / снижение 15%

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………..……	3
1. Фондовая биржа…………..………………………………………	4
1.1. История бирж………………………………..……………….	4
1.2. Понятие, функции и организационные основы деятельности фондовой биржи…………………………….….………..………..	8
1.3. Виды членства и требования, предъявляемые к членам фондовой биржи…………………………..…………………………..	29
1.4. Виды торговых аукционов, используемых на фондовых биржах………………………………………………………………….	30
1.5. Биржевые приказы и их использование в торговых стратегиях……………………………………………………...…………...	33
2. Основы организации внебиржевого оборота по ценным бумагам……………………………………………………..………..……...	36
2.1. Внебиржевые рынки: понятие, классификация и организационные основы……………………………………………..………..	36
2.2. Зарубежный и отечественный опыт организации внебиржевых компьютерных рынков………………………..………………	39
3. Виды сделок и операций с ценными бумагами……..………….	48
3.1. Сделки и операции с ценными бумагами: классификация, перечень видов и экономическое содержание………...………….…	48
3.2. Фьючерсные и опционные сделки……..………...…………	54
3.3. Запрещенные сделки на рынке ценных бумаг……….…….	69
4. Интернет – трейдинг……...……………………………………….	74
4.1. Сущность Интернет-трейдинга…………………..………….	74
4.2. Технология работы с Интернет-брокером…...……...……...	77
4.3. Системы Интернет–трейдинга……..…...…………………..	79
5. Регулирование рынка ценных бумаг и правовая инфраструктура. Этика фондового рынка…………….…………………………………..	83
5.1. Основы регулятивной инфраструктуры фондового рынка…	83
5.2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг….....	86
5.3. Саморегулирующиеся организации….......…………………	94
5.4. Этика фондового рынка………..…..………………….…….	100
6. Информационная инфраструктура фондового рынка………..…	105
6.1. Основы информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг………………………………………………………..…………	105
6.2. Субъекты системы раскрытия информации…..………...…	109
6.3. Инсайдерская информация на рынке ценных бумаг..…….	113
6.4. Поставщики информационных ресурсов на фондовом рынке……………………………………….…………………………	118
7. Технический анализ на рынке ценных бумаг……………………	120
7.1. Принципы технического анализа……….………………….	120
7.2. Графические способы технического анализа……..…...…..	123
7.3. Количественные методы технического анализа…….....….	132
Тесты по дисциплине «Рынок ценных бумаг»……………………..	142
Ответы на тесты……………………………………………………...	149
Список использованной литературы………………………………..	150
Приложение 1…………………………………….…………………..	152
Приложение 2………………….……………………………………..	154
Приложение 3……………………….………………………………..	156
Приложение 4.………………………… …………………………....	157
Приложение 5………………………….……………………………..	158
Приложение 6……………………….………………………………..	159
Приложение 7………………………………………………………..	163
Приложение 8………………………………………………………..	166

аналитическая лента новостей и комментариев, подготовленная аналитиками Альфа-Банка.

ММВБ ГЦБ

РТС

МФБ
(www.alfadirect.ru )

ММВБ ГЦБ

РТС (Газпром)

РТС FORTS

www.ztrade.ru
ИТС-Брокер

1 Ликвидность ценных бумаг на бирже означает быстрое обращение их в деньги.

2 Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" ст.11 п.1

3 Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" ст.11 п. 4.

4 Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. N 05-3/пз-н
"Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"

5 Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 декабря 2004 г. N 04-1245/пз-н
"Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг"

6 Листинг - совокупность процедур по включению ценной бумаги в один из котировальных списков фондовой биржи и осуществлению контроля за соответствием ценных бумаг эмитента и самого эмитента условиям и требованиям, установленным фондовой биржей

7 Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" ст.14.

8 Колтынюк Б.А. “Ценные бумаги”, Санкт-Петербург: издательство Михайлова В.А., 2001г. – с. 423

9 Рынок ценных бумаг под редакцией В.А.Галанова, А.И.Басова.: М, Финансы и статистка -2001. – 309 с.

10 www.fundmanager.by.ru/anonce/1.htm

11 www.rvs.ru

12 www.bbc.finmarket.ru

13 приказ ФСФР «Об утверждении порядка совершения маржинальных сделок профучастниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность для определенной категории клиентов»

14 На рынке FORTS в системе РТС днем исполнения фьючерсного контракта на акции является 15–е число месяца исполнения или следующий за ним торговый день (в случае праздников)

15Офсетная сделка – это сделка с тем же видом ФК, с тем же количеством ФК, с тем же сроком исполнения ФК, но противоположная ранее заключенной сделке.

16 Экспирация – срок истечения фьючерсного контракта.

17 В году примерно 250 торговых дней.

18 Рынок ценных бумаг №7 2006г. Российский рынок деривативов: благодатный 2005г. и многообещающие перспективы на 2006г.

19 Н.Л.Маренков, «Ценные бумаги», Москва, «ФЕНИКС», 2003 г, стр.526

20 Н.Л.Маренков, «Ценные бумаги», Москва, «ФЕНИКС», 2003 г, стр.525

21 А.Рот, А.Захаров, Я.Мирин, Р.Бернард. Основы государственного регулирования финансового рынка. Зарубежный опыт. Учебное пособие для юридических и экономических вузов. М.: Юридический Дом «Юстицинформ», 2002. – 411 с.

22 Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 20 апреля 2005 г. N 05-17/пз-н "Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка"

23 Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. N 05-3/пз-н "Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг" (с изменениями от 28 июля 2005 г.)

24 www.naufor.org

25 www.nfa.ru

26 www.partad.ru

27www.nlu.ru

28 Левенчук А. Поправки к Закону "О рынке ценных бумаг" по уточнению понятия "раскрытия информации"

29 Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" ст.30.

30 Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

<предыдущая страница